삼성전자3 삼성·하이닉스 실적 발표 (HBM ASP, 침투율, 주주환원) 실적이 잘 나왔는데 왜 주가는 오히려 빠질까요? 최근 마이크론 실적 발표를 보면서 저도 이 질문을 다시 붙들게 됐습니다. 숫자는 좋았습니다. 그런데 주가는 시큰둥했죠. 삼성전자와 SK하이닉스 역시 이번 3분기 실적 발표에서 같은 상황이 펼쳐질 가능성이 높습니다. 그래서 이번 컨퍼런스 콜에서 제가 가장 주목하는 건 매출도 영업이익도 아닌, HBM ASP(평균판매단가)와 주주환원 정책 두 가지입니다.HBM ASP — 이번 컨콜에서 진짜 물어봐야 할 단 하나의 질문제가 삼성전자와 SK하이닉스 경영진에게 딱 하나만 물어볼 수 있다면, 저는 망설임 없이 이렇게 묻겠습니다. "HBM ASP를 내년에 얼마나 올렸습니까?" HBM ASP란 HBM(고대역폭메모리) 한 단위를 판매할 때 받는 평균 가격을 뜻합니다. 여기서.. 2026. 10. 22. 코스피 급락 진단 (하락장, 반도체 소부장, 투자 원칙) 오늘 코스피가 5% 넘게 빠지고 사이드카까지 발동됐습니다. 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 중국 창신메모리의 서버형 DDR5 연내 출시 소식 하나가 SK하이닉스를 장중 10% 넘게 끌어내렸고, 외국인은 단 하루에 3조 원 이상을 순매도했습니다. 이런 날일수록 "지금 팔아야 하는가, 아니면 버텨야 하는가"라는 질문이 머릿속에서 떠나질 않습니다.오늘 급락, 하락장의 시작일까요?제가 직접 오늘 장을 지켜보면서 느낀 건, 이번 하락이 단일 악재가 아니라 여러 재료가 동시에 터진 날이었다는 점입니다. 코스피가 5.4% 하락하면서 사이드카가 발동됐는데, 사이드카란 선물 가격이 기준 가격 대비 5% 이상 급변할 때 프로그램 매매를 일시 중단시키는 제도입니다. 쉽게 말해 시장이 너무 빠르게 흔들릴 때 잠깐 숨을 고르게.. 2026. 10. 17. AI 반도체 투자 (2차 AI광풍, 코스피, 버블) 골드만삭스 최신 리포트에 따르면 빅테크 기업들의 프리 캐시 플로우(Free Cash Flow)가 내년을 저점으로 이후 폭발적으로 반등하는 그래프를 그리고 있습니다. 처음 이 수치를 접했을 때 저는 솔직히 "설마 이게 진짜야?"라는 반응이 먼저였습니다. 그런데 파고들수록 숫자 뒤에 꽤 단단한 구조가 있다는 걸 인정하지 않을 수 없었습니다.2차 AI 광풍이 올 수 있다는 이유제가 처음 AI 투자 관련 경제 방송을 접한 건 유튜브를 멍하니 보다가 알고리즘이 던져준 영상 하나 때문이었습니다. 반도체 병목이니 HBM이니 하는 용어들이 쏟아져서 처음엔 그냥 스크롤을 내리려다가, 삼성전자와 SK하이닉스가 거론되는 순간 멈췄습니다. 이건 남의 나라 이야기가 아니구나, 싶었거든요.여기서 HBM(High Bandwidth.. 2026. 9. 19. 이전 1 다음
