전체 글88 미국 증시 주간 정리 (금리 인상, 환율 전략, AI 보안) 미국 30년 국채 금리가 5.21%까지 치솟았습니다. 2000년 IT 버블 이후 처음 보는 수준입니다. 이 숫자를 확인하는 순간, 제 포트폴리오에서 성장주 비중이 다소 무겁다는 사실이 머릿속을 스치고 지나갔습니다. 이번 주는 금리 방향, 환율 전략, 그리고 AI 보안이라는 세 가지 축을 중심으로 시장을 정리해봤습니다.금리 인상 시그널, 시장은 어떻게 읽었나이번 주 가장 큰 변수는 잭슨홀 미팅에서 나온 케빈 하셋의 발언이었습니다. 연설 당시에는 주가가 크게 흔들리지 않았는데, 시간이 지날수록 시장이 그 문장들을 다시 곱씹기 시작했습니다. 결론적으로 "연준은 더 작아져야 하고, 포워드 가이던스도 줄이겠다"는 발언이 매파적으로 재해석됐고, 채권 금리가 오르면서 증시를 끌어내렸습니다.포워드 가이던스(Forwar.. 2026. 9. 17. 나스닥 급락 (고용보고서, 금리인상, 기술주) 이날 아침까지만 해도 별 준비가 없었습니다. 스마트폰을 켜는 순간, 핏빛으로 물든 나스닥 지수가 눈에 들어왔고 그 자리에서 굳어버렸습니다. -2.4%. 주범은 뜻밖에도 '너무 잘 나온 고용 보고서'였습니다. 경기가 좋다는 소식에 시장이 비명을 지르는, 이 기묘한 역설을 제가 직접 겪어보니 생각보다 훨씬 더 당황스러웠습니다. 고용보고서가 왜 악재였나 — Good News is Bad News의 역설 그때 느낀 건, 시장이 뉴스 자체가 아니라 그 뉴스가 연준에게 어떤 신호를 줄지를 먼저 계산한다는 것이었습니다. 이번 미국 비농업 고용지수(Non-Farm Payrolls)는 17만 2천 명 증가로 발표됐습니다. 여기서 비농업 고용지수란, 농업 부문을 제외한 미국 전체 취업자 수의 변화를 나타내는 지표.. 2026. 9. 17. 반도체 주가 폭락 (무기한 선물, 아모데이 발언, 게임이론) 주말 사이 SK하이닉스와 마이크론 관련 무기한 선물 가격이 4~5% 급락했습니다. 처음 이 소식을 접했을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 주식 시장도 닫혀 있고, 딱히 실적 발표가 있었던 것도 아닌데 왜 반도체 주가가 이렇게 흔들렸을까요? 알고 보니 원인은 AI 기업 CEO 한 명의 블로그 포스팅이었습니다.무기한 선물 시장이란 뭔데 주말에 반도체가 흔들리나이번 일을 이해하려면 먼저 무기한 선물 시장(Perpetual Futures Market)이 뭔지 알아야 합니다. 여기서 무기한 선물이란 만기 없이 24시간 365일 거래되는 파생상품으로, 암호화폐 거래소가 운영하며 USDT 같은 스테이블코인을 담보로 실물 주식의 가격 움직임에 배팅할 수 있는 구조입니다. 쉽게 말해 코인 거래소에서 SK하이닉스 주가.. 2026. 9. 17. AI 버블 대비법 (하이프 사이클, 자산배분, 버블 신호) 주가가 떨어지면 매수하면 된다고 믿었습니다. 저도 그랬고, 주변 투자자들도 그랬습니다. 그런데 "이번 비가 멈추지 않으면 어떻게 하지?"라는 질문을 처음 진지하게 던진 건, 제 계좌가 성장주 중심으로 꾸려져 있던 시절 시장이 크게 흔들렸을 때였습니다. AI 버블을 과거 철도·IT 버블과 나란히 놓고 보면, 지금 우리가 서 있는 위치가 조금 다르게 보입니다.하이프 사이클로 본 AI 버블, 지금 어디쯤일까혹시 지금 AI 관련 주식을 들고 있으면서 "이 상승이 언제까지 이어질까"라는 생각을 해본 적 있으신가요? 저는 꽤 자주 합니다.세상을 바꾸는 신기술은 몇 십 년에 한 번씩 등장합니다. 철도, 인터넷, 그리고 AI가 그 계보를 잇고 있죠. 이런 신기술이 등장할 때마다 공통된 패턴이 반복되는데, 이를 하이프 .. 2026. 9. 16. AI 투자 전략 (버블 판단, 분할매수, 레버리지) 요즘 주변에서 "AI 관련주 지금 사도 되냐"는 말을 자주 듣습니다. 저도 한동안 이 질문 앞에서 멈칫했습니다. 이미 너무 올랐다는 두려움과, 이 흐름을 놓치면 안 된다는 조급함이 동시에 치고 올라왔기 때문입니다. 그 결과 제가 내린 결론은 단순히 "사냐 마냐"가 아니라 "어떤 근거로, 어떤 방식으로"라는 질문을 먼저 세워야 한다는 것이었습니다.AI 버블인가, 혁명인가 — 판단 기준 세 가지2000년대 초 닷컴버블(dot-com bubble)이 터졌을 때 가장 자주 회자되는 단어가 '다크파이버(Dark Fiber)'입니다. 여기서 다크파이버란 인터넷 인프라 구축 과정에서 깔아놓은 광섬유 케이블이 실제로는 사용되지 않고 방치된 상태를 가리킵니다. 당시 광섬유 가동률이 단 3%에 그쳤다는 사실이 밝혀지면서 .. 2026. 9. 16. 미국 국채금리 5% 돌파 (클로처 표결, 비트코인 비축법, 알트코인) 9월 16일 새벽 3시, 저는 모니터 두 개를 켜 놓고 CME 페드워치와 칼시 예측시장을 번갈아 보고 있었습니다. 미국 10년물 국채금리가 5.029%를 찍으며 2007년 이후 최고치를 경신했고, 크립토 시장에서는 클레러티법 클로처 표결 결과가 한 시간도 안 되는 사이에 통과 확률을 68%에서 17%로 끌어내렸습니다. 매크로와 규제라는 두 개의 거대한 파도가 동시에 밀려오는 밤이었습니다.국채금리 5% 돌파, 그리고 연준의 선택솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 불과 2주 전만 해도 CME 페드워치에서 올해 한 번, 내년에 한 번 인상하는 시나리오가 컨센서스였는데, 제가 새벽에 다시 확인했을 때는 올해 두 번, 내년 말까지 총 네 번이라는 수치가 올라와 있었습니다. 시장의 컨센서스가 단 2주 만에 이렇게 급격.. 2026. 9. 16. 이전 1 ··· 11 12 13 14 15 다음
